В Украине обновили порядок выпуска корпоративных облигаций: что изменилось

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

Новая редакция порядка, в частности, предусматривает определение и комплексное применение самого термина "корпоративные облигации" и общее упрощение требований к пакету документов, подаваемых для регистрации выпуска/отчета в НКЦБФР.

Также усовершенствована процедура эмиссии целевых корпоративных облигаций, погашение которых осуществляется путем передачи объекта (части объекта) жилищного строительства; введен механизм замены эмитента корпоративных облигаций; усовершенствована процедура конвертации облигаций и эмиссии конвертируемых облигаций; комплексно введен механизм функции администратора по выпуску облигаций.

Регулятор обращает внимание, что положением введена и процедура эмиссии "зеленых" и инфраструктурных облигаций, в частности, пошагово описаны особенности осуществления эмиссии таких облигаций и требования к эмитенту.

Среди прочего, документ вводит новые нормы о предоставлении возможности эмитента засчитывать неразмещенные облигации на собственный эмитентский счет для дальнейшего их отчуждения; механизм аннулирования (в том числе частичного) выкупленных или иным образом приобретенных облигаций эмитентом.

Предусмотрена возможность выпуска обеспеченных облигаций, а также применения механизма прохождения и рассмотрения документов, поданных в НКЦБФР в соответствии с требованиями закона об административной процедуре.

Как указывают в комиссии, она решила усовершенствовать нормативную базу по облигациям ввиду того, что они сегодня являются ключевым финансовым инструментом на рынках капитала, который пользуется большим спросом и заинтересованностью среди бизнеса.

Напомним, что крупные украинские компании начали прибегать к выпуску собственных облигаций с предложением для широкого круга инвесторов. В конце сентября об этом объявила сеть супермаркетов Novus, выпустив облигации на 400 миллионов гривен.

Еще в июне 2023 года такой инструмент привлечения средств запустила компания NovaPay, занимающаяся финансовыми услугами "Новой почты". В апреле этого года   было выпущено еще три серии облигаций. По состоянию на сентябрь в NovaPay сообщали, что за время продажи ценных бумаг уже около 2,5 тысячи украинцев   приобрели облигации на сумму более 500 миллионов гривен.