Fitch ухудшило рейтинг Украины до ограниченного дефолта

Як забезпечити розвиток і стійкість компаній: досвід TERWIN, NOVUS, Arcelor Mittal, СК ІНГО та 40 інших провідних топменеджерів та державних діячів.

11 квітня на Business Wisdom Summit дізнайтесь, як бізнесу адаптуватися до нових регуляторних вимог, реагувати на зміни та залучати інвестиції у нинішніх умовах. Реальні кейси від лідерів українського бізнесу.

Забронировать участие

Об этом говорится в официальном сообщении Fitch Ratings.

Отмечается, что агентство снизило рейтинг еврооблигаций на сумму 750 миллионов долларов США в 2026 году с "C" до "D". Рейтинг других облигации в иностранной валюте остался на уровне "C".

Снижение рейтинга к "RD" произошло после окончания 10-дневного льготного периода для выплаты купона по еврооблигациям 2026 года на сумму $750 млн, который должен быть уплачен 1 августа.

"Это означает событие дефолта в соответствии с критериями Fitch по суверенному IDR, а также индивидуальному рейтингу эмиссии указанной ценной бумаги", — объясняют в агентстве.

По мнению Fitch, предложение реструктуризации является обменом проблемного долга (DDE) в соответствии с критериями рейтинга, поскольку предполагает существенное сокращение сроков, включая уменьшение основной суммы и процентов, а также продление сроков погашения.

Fitch также сохранило рейтинг долга Украины в национальной валюте (LC) на уровне CCC-, поскольку ожидает, что долг LC будет исключен из соглашения по реструктуризации с внешними коммерческими кредиторами.

Как отметили в агентстве, завершение реструктуризации внешнего коммерческого долга нормализует отношения с кредиторами внешнего коммерческого долга. После этого Fitch повысит рейтинг LTFC Украины до уровня, соответствующего перспективам обслуживания долга на перспективной основе.

Следующая дата пересмотра рейтинга Украины от агентства Fitch запланирована на 6 декабря 2024 года.

В июле Fitch Ratings снизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (IDR) Украины в иностранной валюте с "CC" до "C" из-за разрешения на остановку выплат по внешнему долгу.

Напомним, международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings снизило долгосрочные и краткосрочные суверенные кредитные рейтинги Украины в иностранной валюте (FC) с CC/C до SD/SD (selective default).

Украина официально начала реструктуризацию долга и запустила процесс обмена еврооблигаций

Как сообщалось, Украина 22 июля сообщила о   достижение принципиальных договоренностей по реструктуризации долга по евробондам   на сумму около $23 млрд со специальным комитетом владельцев этих евробондов.

Договоренности предполагают списание 37% долга с возможностью возобновления 12% в случае достижения определенного уровня ВВП в 2028 году.

Остальные долги будут оформлены новыми еврооблигациями с погашением в 2029-2036 годах, проценты по которым постепенно будут расти от 1,75% в ближайшие годы до 7,75% в конце срока обращения. За участие в таком обмене будет выплачено вознаграждение в размере 1,25% от суммы обмениваемых еврооблигаций.

9 августа Украина обнародовала на Лондонской фондовой бирже   заявление о предложении обмена и запросе на согласие об изменении условий государственных еврооблигаций   и облигаций, гарантированных государством, в частности, для Укравтодора.

Согласно опубликованным условиям, заявки на участие в обмене принимаются до 27 августа включительно, результаты объявляются 28 августа, а 30 августа и в последующие пять дней проходят все расчеты.

Для того чтобы сделка состоялась, достаточно будет согласия 2/3 владельцев всех бумаг и, по меньшей мере, половины владельцев каждого из выпусков, при условии, что против такого соглашения будет меньше четверти владельцев каждого выпуска.