Інвестиції "для чайників": шпаргалка для інвестора-початківця

Як забезпечити розвиток і стійкість компаній: досвід TERWIN, NOVUS, Arcelor Mittal, СК ІНГО та 40 інших провідних топменеджерів та державних діячів.

11 квітня на Business Wisdom Summit дізнайтесь, як бізнесу адаптуватися до нових регуляторних вимог, реагувати на зміни та залучати інвестиції у нинішніх умовах. Реальні кейси від лідерів українського бізнесу.

Забронювати участь

Новачки можуть почати з банківських депозитів або придбання акцій компаній. Більш досвідчені інвестують у золото, ОВДП, стартапи, криптовалюту тощо. З іншого боку, для того, щоб інвестування закінчилося отриманням прибутку, а не назавжди відбило бажання вкладати гроші, необхідно мати хоча б початкові знання того, що таке інвестування, яким воно буває, а також розуміти, куди інвестувати, щоб не прогоріти.

У нашому новому спецпроекті про інвестиції ми розберемося, яка класифікація інвестицій існує, які з них є найприбутковішими та високоризиковими, куди інвестують люди знаючі і, власне, які види інвестицій підходять для мікро- та макроінвесторів. І почнемо ми з азів...

Види інвестицій

Відразу зазначимо, що класифікатор видів інвестування досить широкий, тому в даному матеріалі зупинимося на основних.

#1. Класифікація за формою власності

Такі інвестиції бувають:

приватними: у ролі інвестора виступає фізична особа чи юридична організація;

державними: вклади капіталів держпідприємств, держбанку, держфондів, фондів, які не належать до бюджетних, але є державними;

іноземними: інвесторами виступають зарубіжні підприємства;

змішаними: сумісне володіння активами кількох інвесторів.

#2. Класифікація з об'єктів

Реальні: купівля обладнання, будівництво нових приміщень, розширення виробництва, вкладення коштів у торгові марки, у розвиток персоналу тощо.

Фінансові: придбання акцій та цінних паперів, банківські депозити, нерухомість, кредитування тощо.

Спекулятивні: мета таких інвестицій — короткострокове збагачення через очікуване підвищення ціни на валюти, дорогоцінні метали, цінні папери тощо.

#3. Класифікація за терміном інвестування

Йдеться про час, за який інвестор планує вийти на певний рівень прибутку.

Короткострокові: до одного року.

Середньострокові: від 1 до 5 років.

Довгострокові: інвестиції на строк понад п'ять років.

Ануїтетні: деякі види інвестування можуть приносити прибуток не завжди, але регулярно. Наприклад, депозити, придбання боргових зобов'язань, виплати пенсійних фондів.

#4. Класифікація за фактором доходності

Існують високоприбуткові, середньоприбуткові, низькоприбуткові та безприбуткові інвестиції. Якщо перші три типи визначаються рівнем одержуваного доходу порівняно із середньоринковим, то у безприбутковому типі прибуток замінюється ефектом екологічного, соціального чи іншого неекономічного виду.

#5. Класифікація за ризиками

Низькорискові вкладення характеризуються дохідністю лише на рівні 10-15% річних. Сюди входять банківські депозити, вкладення в нерухомість. Також до них відносять знеособлені металеві рахунки, накопичувальні страховки, депозити та НПФ із рівнем ризику приблизно 3%.

Середньоризові інвестиції потенційно здатні принести 15-30% річних. Рівень ризику становить близько 25%, залежно від інструменту. До групи відносять різного роду ПІФи та загальні фонди банківського управління, а також довірче управління та торгівлю на біржі.

Високорискові можуть приносити від 50% доходу щорічно та відрізняються рівнем ризику від 25%. До високоризикових інвестицій відносяться Forex (гра на міжнародному ринку валюти) і хайп (HYIP) - високоприбутковий інвестпроект, в якому учасники заробляють завдяки припливу коштів від нових вкладників, але при цьому нагадує фінансову піраміду.

Також варто зазначити, що ці дві класифікації (#4-5) взаємопов'язані між собою: чим вищий ризик втрат інвестицій, тим вища їхня дохідність.

Популярні види інвестицій

Найбільш популярними видами інвестицій у світі, та в Україні зокрема, сьогодні є банківські депозити, державні (ОВДП) та корпоративні облігації, акції українських та зарубіжних компаній, інвестиційні та пенсійні фонди, вкладення у нерухомість та землю, дорогоцінні метали та криптовалюти.

Як розповів Delo.ua Григорій Овчаренко, керуючий локальними активами групи ICU, особисто він вважає за краще вкладати гроші у всі перераховані вище інструменти, від банківських депозитів до пенсійних фондів, за винятком криптовалют. А ось у групі ICU є кілька напрямків інвестування: від портфельних, до перерахованих вище класів активів, до прямого і венчурного інвестування.

"Після того, як в Україні з'явиться законодавча можливість для юридичних осіб вкладатися в землю, ми зайдемо і в цей напрямок. Враховуючи інтерес до іноземних цінних паперів, ми створили кілька інвестиційних фондів: Global Equity Index та фонд єврооблігацій. Вони надають доступ до іноземних цінних паперів широкому колу фізичних осіб", - каже Овчаренко.

Керуючий партнер InVenture Олексій Олійников каже, що в його компанії також популярні такі інвестиції, як участь в IPO через брокерів, вклади у створення власного бізнесу або покупка частки в бізнесі (партнерство), надання приватних позик підприємцям безпосередньо або через посередників (P2P). Його компанія розглядає входження до нових проектів як міноритарного інвестора спільно з іншими інвесторами.

"При цьому наша роль полягає у підборі якісних проектів, проведенні попереднього аналізу перспективності та виявленні ризиків бізнесу, частковому фінансуванні проектів, надалі сприянні у виході з бізнесу або залученні додаткового капіталу. Для нас і наших партнерів цікаві компанії, що швидко ростуть, у певних галузевих нішах, які націлені на масштабування, вимагають поповнення оборотного капіталу або ж капітальні інвестиції в модернізацію основних фондів або вихід на нові ринки», — ділиться Олійников.

Зі свого боку Євген Нетреба, Associate у Chernovetskyi Investment Group, розповів, що залишаються популярними інвестиції в акції компаній технологічного сектора, а також у криптовалюти.

"Стрімке зростання компаній, які виробляють вакцини, здійснюють польоти на орбіту, дефіцит відеокарт та чіпів - все це щодня впливає на ринок. Криптовалюти також є популярною інвестицією серед українців. Зовсім недавно Україна потрапила до топ-5 щодо використання криптовалют. Також ми спостерігаємо зміни на законодавчому рівні щодо „віртуальних активів”. В Україні криптовалюту прирівнюють до звичайних грошей, а ось що з цього вийде - це вже зовсім інше питання", - зазначив Нетреба.

Які інвестиції вибирати на мікро- та макрорівнях?

Найбільший дохід приносить інвестиція, зроблена з якісним розрахунком усіх ризиків та потенціалу, запевняють опитані експерти.

"Будь-які інвестиції можуть бути високоризиковими, якщо інвестувати в те, чого не розумієш, у період часу, який не розумієш, без розуміння своєї мети. Тому важливим є не актив, а актив у періоді часу на певній території в рамках певної стратегії", — запевняє Михайло Рітчер, співзасновник MRP та Wotan.

З ретельною підготовкою до інвестування хорошу прибутковість можуть дати як нерухомість, облігації, і ангельське інвестування в стартапи. Питання лише у термінах, коли ця прибутковість себе реалізує.

Мікроінвестування є більш ризикованим, тому що зазвичай стосується високорентабельних проектів. Незважаючи на невеликі суми, можливості учасників вищі, бо набагато вища за очікувану прибутковість. Макроінвестування передбачає розміщення великих сум в один кошик і з розрахунком на низький дохід. Це найбільш консервативний стиль інвестування.

"На макрорівні все залежить виключно від планів і бажань інвестора за рівнем прибутковості. Якщо бажання, так би мовити, скромні, то цілком підійдуть традиційні інструменти на кшталт депозитів, інвестицій у нерухомість, акції. Вони здебільшого гарантують, як мінімум, покриття інфляції, а здебільшого ще й помірний прибуток", - вважає Євген Нетреба.

"Чим менше капіталу в інвестора, тим більше інвестиції мають бути зосереджені в ліквідних низькоризикованих інструментах, - вважає Роман Черепаха, інвестиційний директор в Horizon Capital. - При зростанні капіталу частину інвестицій можна направити в відносно ризикові інструменти (акції, інвестиції в приватні компанії тощо. д.), де потенційний прибуток може бути істотно вищим".

У наступних статтях детально розглянемо найпопулярніші інвестиційні інструменти, почуємо поради професійних інвесторів для початківців та поговоримо про те, як збирати інвестиційний портфель в Україні.

Інфографіка: Тетяна Кравченко, Delo.ua Фото: Depositphotos

Анастасія ПЛАМЕННА, спеціально для Delo.ua