Уряд здійснив крок у запровадженні кращих практик управління державним боргом

Про це повідомив представник уряду у Верховній Раді Тарас Мельничук.

За його словами, внесено зміни до постанови КМУ від 31.01.2001 N 80 «Про розміщення (емісію) облігацій внутрішніх державних позик» з метою приведення її у відповідність до вимог чинного законодавства України шляхом її доповнення Основними умовами здійснення правочинів з державним боргом щодо обміну державних облігацій.

Як пояснив Мельничук, прийнятою постановою уряд передбачив реалізацію наданого Мінфіну права здійснювати правочини з державним боргом, виконувати шляхом проведення аукціону з розміщення державних облігацій з одночасним обміном на державні облігації іншого випуску, які перебувають в обігу, з їх зарахуванням надалі на рахунок у цінних паперах емітента, здійсненням їх погашення та анулювання, а також здійсненням оплати різниці вартостей цих облігацій грошовими коштами на рахунок емітента, та надати нові повноваження для визначення випусків, які будуть зараховуватись на рахунок емітента.

Крім того, ціна ОВДП визначатиметься за результатами правочину відповідно до Порядку оцінки за справедливою вартістю ОВДП резидентів, що перебувають у власності Національного банку України або приймаються ним як забезпечення виконання зобов'язань, схваленого постановою Правління Національного банку України від 26.10.2015 N 732.

Таке покращення підходів у проведенні аукціонів давно обговорювалося з учасниками ринку і дасть можливість власникам ОВДП обмінювати менш ліквідні облігації та облігації з коротким терміном до погашення на нові облігації, що розміщуються на регулярних аукціонах, пояснюють у Мінфіні.

Імплементація зазначених змін дасть можливість Міністерству фінансів гнучкіше підходити до управління ліквідністю шляхом проактивного обміну облігацій з коротким терміном до погашення на нові облігації, зменшуючи таким чином одномоментні платежі з Єдиного казначейського рахунку при погашенні облігацій.

Уряд залучив майже 1 137 млрд грн від продажу ОВДП

За даними Депозитарію НБУ, упродовж восьми місяців 2024 року Уряд України залучив від розміщення ОВДП на аукціонах майже 319 млрд грн в еквіваленті: 232 959,1 млн грн, 1 456,6 млн дол. США та 670,8 млн євро. На погашення за внутрішніми борговими державними цінними паперами за цей період спрямовано 133 935,8 млн грн, 1 126,6 млн дол. США та 841,2 млн євро.

Загалом з початку повномасштабної війни до 31 серпня 2024 року урядом на первинних аукціонах було залучено майже 1 137 млрд грн в еквіваленті: 787 134,8 млн грн, 7 073,9 млн дол. США та 2 383,9 млн євро. За цей період на погашення за ОВДП спрямовано  563 307,6 млн грн, 7 262,3 млн дол. США та 2 091,8 млн євро.

Найбільший обсяг ОВДП сконцентрований банками – первинними дилерами. 

Другим за обсягом є портфель військових облігацій у власності громадян та бізнесу України. Станом на 1 вересня 2024 року він становив:   

• 68 779,7 млн грн, або 33,3% від загального обсягу придбаних гривневих військових ОВДП (станом на 1 серпня 65 168,4 млн грн, або 32,4%);
• 1 556,9 млн дол. США, або 58,0% від загального обсягу військових ОВДП, номінованих у дол. США (на 1 серпня – 1 509,3 млн дол. США, або 56,2%);
• 103,1 млн євро, або 21,7 % від загального обсягу ОВДП, номінованих у євро (на 1 серпня – 100,6 млн євро, або 21,1%).

Загальний портфель військових облігацій у власності фізичних та юридичних осіб на 1 вересня 2024 року становив  137,4 млрд грн в еквіваленті порівняно з 67, млрд грн в еквіваленті на 1 вересня 2023 року – зростання більш ніж удвічі.

Обсяг військових облігацій внутрішньої державної позики у власності нерезидентів станом на 1 вересня 2024 року становив 6 552,9 млн грн, 24,8 млн дол. США та 0,1 млн євро.

Україна офіційно почала реструктуризацію боргу та запустила процес обміну єврооблігацій

Як повідомлялося, Україна 22 липня повідомила про досягнення принципових домовленостей щодо реструктуризації боргу за євробондами на суму близько $23 млрд зі спеціальним комітетом власників цих євробондів.

Домовленості передбачають списання 37% боргу з можливістю відновлення 12% у разі досягнення певного рівня ВВП у 2028 році.

Решту боргу буде оформлено новими єврооблігаціями із погашенням у 2029-2036 роках, відсотки за якими поступово зростатимуть від 1,75% у найближчі роки до 7,75% наприкінці терміну обігу. За участь у такому обміні буде виплачено винагороду в розмірі 1,25% від суми обмінюваних єврооблігацій.

9 серпня Україна оприлюднила на Лондонській фондовій біржі заяву про пропозицію обміну та запит на згоду щодо зміни умов державних єврооблігацій та облігацій, гарантованих державою, зокрема для Укравтодору.

Згідно з опублікованими  умовами, заявки на участь в обміні приймаються до 27 серпня включно, результати оголошуються 28 серпня, а 30 серпня і в наступні п'ять днів відбуваються всі розрахунки.

Для того, щоб угода відбулася, достатньо буде згоди 2/3 власників усіх паперів і, щонайменше, половини власників кожного з випусків, за умови, що проти такої угоди буде менше чверті власників кожного випуску.

Джерело фото: ua.depositphotos.com