Рейтинг Украины снижен до "ограниченного дефолта" из-за реструктуризации долга

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

Об этомговорится на сайте агентства.

Рейтинг еврооблигаций 2026 также снижен с "CC" до "D", тогда как другие еврооблигации сохранили рейтинг "CC". Рейтинги в национальной валюте (LC) подтверждены на уровне CCC+/C и uaBB по национальной шкале со стабильным прогнозом.

Согласно Регламенту CRA ЕС, отклонения от объявленного календаря допускаются только при ограниченных обстоятельствах и должны сопровождаться детальным объяснением причин отклонения. В этом случае причиной отклонения является неуплата правительством Украины еврооблигаций в 2026 году. Следующая запланированная публикация суверенного рейтинга Украины – 6 сентября 2024 года.

S&P отмечает, что стабильный прогноз для долгосрочных рейтингов LC базируется на сбалансировании фискального давления со стремлением правительства обслуживать долг в гривне во избежание проблем для отечественных банков. Однако, если появятся признаки неуплаты или реструктуризации обязательств в национальной валюте, рейтинг может быть снижен. Однако может быть и наоборот.

"Мы могли бы повысить рейтинги LC, если среда безопасности Украины и среднесрочный макроэкономический прогноз улучшатся", — говорится в сообщении.

Сообщается, что после обмена долга в иностранной валюте долгосрочный рейтинг FC для Украины может быть повышен. Также возможно повышение рейтингов при возобновлении выплат по дефолтным облигациям. Для рейтингов LC возможно повышение при улучшении ситуации безопасности и макроэкономического прогноза Украины.

В марте S&P понизило рейтинг Украины до CC

В начале марта рейтинговое агентство S&P Global Ratings снизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг и рейтинг эмитента в иностранной валюте Украины в "CC" с "CCC", дальнейший прогноз агентства был "негативный".

"Мы понимаем, что государственный долг Украины, номинированный в гривне, не подпадает под действие плана реструктуризации долга", – отметило агентство.

Тогда они подчеркнули, что, вероятно, снизят рейтинг до "SD" (выборочный дефолт) во время реструктуризации, поскольку в свете длительного платежного баланса и бюджетных проблем будут рассматриваться как проблемная.

Напомним, в апреле 2023 года S&P снизило кредитный рейтинг   Украина в инвалюте с "CCC+" в "CCC" – это произошло после того, как правительство обнародовало план реструктуризации внешнего долга до середины 2024 года.

Угрожает ли Украине дефолт?

Как   сообщало   издания Bloomberg, рынок активно следил за ситуацией с коммерческим долгом Украины с середины весны 2024 года, когда возникла необходимость в новой реструктуризации еврооблигаций.

Специальный комитет кредиторов, включая такие компании, как BlackRock и Pimco, стремился надавить на Украину, чтобы она возобновила выплаты процентов в следующем году в обмен на списание части долга. Общая сумма долга перед этими кредиторами составила 20 миллиардов евро, а инвесторы требовали ежегодных выплат в размере 500 миллионов долларов.

Как писало издание Wall Street Journal, в случае неудачного соглашения, Украина могла бы объявить дефолт, поскольку в августе заканчивались каникулы по обслуживанию долга, введенные после начала войны с Россией.

Однако, за словами члена комитета Верховной Рады по вопросам финансов, налоговой и таможенной политики Нины Южаниной, дефолта не было бы, даже если Украина не смогла договориться с частными кредиторами, требующими возвращения тела кредита в 20 миллиардов долларов.

Источник фото: ua.depositphotos.com