В Україні оновили порядок випуску корпоративних облігацій: що змінилося

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронювати участь

Нова редакція порядку, зокрема, передбачає визначення й комплексне застосування самого терміну "корпоративні облігації" та загальне спрощення вимог до пакету документів, що подаються для реєстрації випуску/звіту до НКЦПФР.

Також удосконалено процедуру емісії цільових корпоративних облігацій, погашення яких здійснюється шляхом передачі об’єкта (частини об’єкта) житлового будівництва; запроваджено механізм заміни емітента корпоративних облігацій; удосконалено процедуру конвертації облігацій та емісії конвертованих облігацій; комплексно запроваджено механізм щодо функцій адміністратора за випуском облігацій.

Регулятор звертає увагу, що положенням запроваджено й процедуру емісії "зелених" та інфраструктурних облігацій, зокрема покроково описано особливості здійснення емісії таких облігацій та вимоги до емітента.

Серед іншого, документ запроваджує нові норми щодо надання можливості емітенту зараховувати нерозміщені облігації на власний емітентський рахунок для подальшого їх відчуження; механізм анулювання (зокрема часткового) викуплених або іншим чином набутих облігацій емітентом.

Передбачено й можливість випуску забезпечених облігацій, а також застосування механізму проходження та розгляду документів, поданих до НКЦПФР відповідно до вимог закону про адміністративну процедуру.

Як вказують у комісії, вона вирішили вдосконалити нормативну базу щодо облігацій з огляду на те, що вони сьогодні є ключовим фінансовим інструментом на ринках капіталу, який має великий попит та зацікавленість серед бізнесу.

Нагадаємо, що великі українські компанії почали вдаватися до випуску власних облігацій саме з пропозицією для широкого кола інвесторів. Наприкінці вересня про це оголосила мережа супермаркетів Novus, випустивши облігації на 400 мільйонів гривень.

Ще в червні 2023 року такий інструмент залучення коштів запустила компанія NovaPay, що займається фінансовими послугами "Нової пошти". В квітні цього року було випущено ще три серії облігацій. Станом на вересень в NovaPay повідомляли, що за час продажу цінних паперів вже близько 2,5 тисячі українців придбали облігації на суму понад 500 мільйонів гривень.