Как Украина за 20 лет потеряла две трети банков и получила самый прозрачный сектор экономики

Активный заход иностранцев (2005 — 2007)

20 лет назад банки в Украине появлялись как грибы после дождя. В 2005 году количество участников рынка достигло 165. В Украину массово заходил иностранный капитал.

В том году, в частности, австрийский Raiffeisen Bank International приобрел банк "Аваль" за сумму, которая тогда казалась для Украины фантастической — $1 млрд. А уже в следующем году французский BNP Paribas приобрел контрольный пакет акций (51%) УкрСиббанка. Позже, в 2009-м, доля BNP Paribas в банке выросла до более чем 81%, а в 2010-м — до 99,99%.

В 2006 году венгерский OTP Bank Plc. за 650 млн евро приобрел 100% акций "Райффайзенбанк Украина". После завершения сделки банк был переименован в OTP Банк.

В 2007 году итальянская UniCredit купила 95% акций одного из лидеров украинского банковского рынка — Укрсоцбанка — у Виктора Пинчука за сумму около $2,1 млрд. Это стало одним из крупнейших M&A-соглашений в истории украинского банковского сектора. После продажи Укрсоцбанк продолжал работать под своим брендом, но с итальянским капиталом и системами управления.

В этот период активно развивается банковское кредитование населения: стремительно растет ипотека, автокредитование, потребительское и кэш-кредитование. На фоне относительно слабого надзора со стороны  центробанка значительная часть кредитов (до 50%) выдается в иностранной валюте. Именно этот фактор впоследствии станет спусковым крючком банковского, кредитного и валютного кризиса в Украине, который будет иметь системные последствия и для банков, и для населения, и для государственного бюджета в течение десятилетий. Но все это еще впереди. А сейчас — эпоха безудержного и плохо контролируемого роста банковского рынка.

Вот как выглядели публикации Delo.ua за тот период:

Мировой финансово-экономический кризис в Украине (2008 — 2009)

Мировой финансовый кризис 2008 года, спровоцированный крахом рынка рискового ипотечного кредитования в США, что в свою очередь привело к банкротству крупных банков и финансовых компаний, таких как Lehman Brothers, повлек за собой глобальный кредитный шок, падение фондовых рынков, рост безработицы и сокращение мировой торговли. Последствия кризиса ощутили почти все страны мира. Украина не стала исключением.

Одним из последствий стала девальвация гривны с 5 до 8 за доллар США. В результате резко вырастает уровень невозврата валютных кредитов. В цугцванге оказываются валютные заемщики банков, сами банки и правительство, которое обязано отыскать выход из ситуации, спровоцированной жадностью банков, наивностью заемщиков и бездействием самого государства.

В 2008 году государство вынуждено рекапитализировать принадлежащие ему Ощадбанк и Укрэксимбанк — капитал каждого из них пополняется на 1 млрд гривен из бюджета. Это позволило стабилизировать финансовое состояние государственных гигантов.

Но несколько крупных частных банков — Укрпромбанк, "Киев", "Родовид банк" — оказываются в затруднительном положении.

В январе 2009-го в Укрпромбанке введена временная администрация, депозиты финучреждения переводят в не менее "стабильный" Родовид банк. А уже через год, в январе 2010 года, НБУ принимает решение об отзыве банковской лицензии и ликвидации Укрпромбанка.

Банк "Киев" в 2009 году государство капитализировало более чем на 3,5 млрд грн, предварительно став владельцем 99,9 % акций банка. Правда, это не сильно и не очень надолго помогло банку держаться на плаву — в 2015 году правительство приняло решение о выводе банка "Киев" с рынка путем отчуждения его активов и обязательств в пользу Укргазбанка.

Относительно судьбы Родовид банка — решение правительства спасти его путем превращения в санационный банк для работы с проблемными активами государственных банков дорого обошлось бюджету и лишь отсрочило во времени неизбежное. Докапитализация банка в 2009-м обошлась государству в 12,35 млрд гривен. Суммарные же расходы государства на спасение "Родовида" с учетом списания его задолженности достигли фантастических 19 млрд гривен. Но толку от этого не было — санационный банк так полноценно и не заработал. В 2016 году НБУ принял решение о выводе банка с рынка.

На фоне всех этих событий очевидной становится проблема "связанных лиц", когда сплошь и рядом банки вместо рыночного кредитования выдают ссуды своим собственникам. Вместе с тем, системных реформ в регулировании банковского сектора не происходит.

Европейцы идут на выход (2011 — 2013)

В 2011 году Ринат Ахметов объединяет свои банковские активы — ПУМБ и Донгорбанк — под крышей ПУМБа.

В том же году российский Сбербанк приобрел 100% акций Volksbank International (VBI), восточноевропейского подразделения австрийской группы Oesterreichische Volksbanken AG, в состав которого входил Фольксбанк Украина. Тем самым российский банк расширил присутствие в Центрально-Восточной Европе и на украинском рынке.

В следующем, 2012 году, Смарт-Холдинг Вадима Новинского покупает у немецкого Commerzbank украинский Банк Форум. Это стало одним из ключевых M&A-соглашений года. На фоне проблем у материнской структуры немцы идут на существенные убытки, лишь бы выйти с украинского рынка. А российско-украинский олигарх получает отличный работающий актив за символические деньги.

В 2013-м о выходе из Украины задумывается и австрийский Raiffeisen International. Но банк слишком большой, а покупатели слишком бедные, чтобы дать за актив достойную цену. Поэтому банк до сих пор работает в Украине.

На этом фоне шведский Swedbank объявляет о выходе из Украины. Активы дочернего Сведбанка проданы основному акционеру Дельта Банка Николаю Лагуну. Финучреждение переименовывают в Омега Банк.

Геополитический кризис и начало очищения рынка (2014 — 2015)

Весной 2014 года, после украинской Революции Достоинства, Россия аннексирует Крым и начинает войну на Донбассе. Экономика Украины движется к пропасти. Гривна девальвирует с 8 до 25 за доллар США. Как следствие, Украина получает системный банковский кризис.

НБУ возглавляет Валерия Гонтарева и сразу же запускает масштабную реформу банковского надзора: банки проходят поголовно стресс-тесты и проверки так называемых связанных кредитов. Начинается большая чистка украинских банков.

В течение 2014-2016 годов с рынка выводятся более 80 банков: если по состоянию на январь 2014-го их было 180, то "под елочку" 2017-го их осталось только 96. С тех пор количество банков в Украине медленно, но уверенно уменьшается.

В первый год войны России против Украины возобновляется сотрудничество с Международным валютным фондом. На банковском рынке регулятор внедряет усиленные требования к капиталу и прозрачности структуры собственности банков.

Осенью 2014 года НБУ признает VAB Банк бизнесмена Олега Бахматюка неплатежеспособным и вводит туда временную администрацию.

В то же время Raiffeisen International замораживает переговоры о продаже своей украинской "дочки". Времена меняются. Меняется и банковский рынок Украины. И, похоже, австрийцы увидели новые перспективы в Украине.

Национализация ПриватБанка и вторая продажа Укрсоцбанка (2016)

В декабре 2016 года государство национализирует самый большой в стране ПриватБанк из-за его неплатежеспособности, а также вследствие системных рисков для банковского сектора, вызванных значительной долей кредитов связанным лицам. По данным НБУ, 97% кредитов банка были выданы связанным с акционерами компаниям, что привело к значительной нехватке капитала. Аудит НБУ показал "дыру" в капитале около $5,5 млрд.

На тот момент у банка было более 22 миллионов клиентов. ПриватБанк обслуживал около 60% транзакций и половину платежных карт, выпущенных в Украине. В банке было сконцентрировано 40% депозитов всей банковской системы.

Расходы государственного бюджета на докапитализацию национализированного финучреждения превысили 155 млрд гривен. Такова оказалась цена "закрытых глаз" регулятора на многолетние финансовые злоупотребления акционеров крупнейшего банка Украины.

Национализация ПриватБанка в декабре 2016 стала отправной точкой в отстаивании государством права на этот актив. С тех пор и поныне правительство находится в судебных процессах по всему миру по многочисленным искам бывших владельцев банка. — Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова.

Переход Привата в собственность государства стал поворотным моментом, когда доля государства в банковском секторе одномоментно превысила половину всех банковских активов, достигнув отметки около 55%.

Государство сделало выводы из кейса ПриватБанка — в Украине запускаются реформы корпоративного управления в госбанках: создаются наблюдательные советы, строятся стратегические планы.

Но не только кейсом ПриватБанка запомнился 2016 год. В этом году итальянская UniCredit решила выйти с украинского рынка. Итальянская группа передала Укрсоцбанк российскому ABH Holdings — владельцу Альфа-Банка Украина, взамен получила менее 10% акций самой ABH Holdings. Фактически Альфа-Банк стал собственником Укрсоцбанка.

Позже, в 2019 году НБУ согласовал слияние Альфа-Банка Украина и Укрсоцбанка. Укрсоцбанк прекратил существование как отдельное юридическое лицо, его активы, обязательства и клиентская база перешли в Альфа-Банк. Бренд "Укрсоцбанка" окончательно исчез с рынка.

Начало цифровой эпохи (2017)

В 2017 году в Украине стартует проект monobank — первый мобильный банк без физических отделений. Это общий проект бывших топ-менеджеров ПриватБанка. "Лицом" банка фактически становится Олег Гороховский. Мобильное приложение функционирует благодаря партнерству с Универсал Банком Сергея Тигипко, предоставляющим банковские услуги.

Уже в 2018 году monobank преодолеет отметку в миллион пользователей, став самым динамичным в Украине мобильным банком, а еще через год выйдет на прибыльность.

Это период быстрого роста cashless-платежей, активного развития мобильных приложений банков, в том числе государственных. На банковском рынке утверждается новая философия: меньше наличных денег, больше технологий и сервиса.

Тем временем очищение банковского рынка продолжается. В январе 2017 регулятор признает неплатежеспособным Платинум Банк. Одна из причин — руководство банка не смогло провести докапитализацию в 2016 году. Вторая причина — непрозрачная структура собственности и отсутствие согласования от Антимонопольного комитета по приобретению банка бизнесменом Борисом Кауфманом. В феврале НБУ принимает решение о ликвидации банка.

Интересно, что в это время бывшая глава Платинум Банка Екатерина Рожкова уже работает в НБУ заместителем председателя правления Валерии Гонтаревой и отвечает, в частности, за банковский надзор. В центробанке Екатерина Рожкова проработает до середины лета 2025 года при четырех руководителях регулятора. А в марте 2024 года суд по делу Платинум Банка примет решение о взыскании со связанных лиц финучреждения 1,477 млрд грн. Среди ответчиков — и Екатерина Рожкова.

Тем временем, летом 2016 года на банковском рынке разворачивается еще одна драма, но со счастливым финалом для отдельных его участников. Фонд гарантирования вкладов удовлетворяет предложение ТАСкомбанка Сергея Тигипко выступить принимающим банком части активов и пассивов признанного накануне неплатежеспособным Диамантбанка. НБУ признал Диамантбанк неплатежеспособным, ссылаясь на то, что финучреждение не обеспечило достижение установленного центробанком минимального значения норматива достаточности регулятивного капитала на уровне 5%.

Среди владельцев существенного участия в Диамантбанке был Давид Жвания, а миноритарным акционером — экс-народный депутат Николай Мартыненко, связавший признание банка неплатежеспособным с предъявленными в его адрес обвинениями со стороны НАБУ.

Тем временем Сергей Тигипко продолжал выстраивать свою бизнес-империю.

Пандемия COVID-19 — очередной тест для банков (2020)

Пандемия COVID-19 стала очередным вызовом и тестом на качество банковских реформ прошлых лет. Сектор проходит тест без массовых банкротств.

НБУ поддерживает ликвидность банков через регуляторные послабления и длинные кредиты рефинансирования.

Вынужденная "дистанционка" провоцирует взрывное развитие дистанционных банковских услуг, онлайн-платежей и финтех-проектов. Банки массово запускают цифровые кредиты и идентификацию клиентов через "Дію". Как говорится: не было бы счастья, да несчастье помогло.

Государственные мужи тоже не отстают от бизнесменов — парламент принимает так называемый "антиколомойский" закон, делающий невозможной отмену решений о национализации или ликвидации банков, а также возврат средств их бывшим собственникам через суды. Принятие закона было одним из условий получения Украиной очередного транша от МВФ.

А в разгар летней жары того года глава НБУ Яков Смолий подает в отставку, аргументируя свои действия политическим давлением. Рынки и международные финансовые партнеры Украины внимательно следят за происходящим.

Полномасштабное вторжение России (2022 — 2023)

В первый день полномасштабного вторжения России в Украину 24 февраля 2022 года НБУ вводит чрезвычайные меры на финансовом рынке: официальный курс гривны "заморожен" на отметке 36,6 за доллар (очень показательное значение с точки зрения финансового "врача"); снятие наличных и переводы валюты за границу существенно ограничены; валютные операции для нерезидентов запрещены. В целях сдерживания инфляции НБУ резко повышает учетную ставку до 25%.

В таких условиях, под обстрелами, уже через неделю с начала вторжения 75% банковской сети возобновляет работу.

Экстремальные условия работы стимулируют вторую после пандемии COVID-19 волну цифровизации услуг и развитие мобильных сервисов банков.

Осенью 2023 года центробанк отказался от режима жесткой фиксации обменного курса гривны, перейдя к новому режиму "управляемой гибкости". Это снизило дисбалансы на валютном рынке и помогло экспортерам и импортерам планировать свои расчеты.

Кроме регулирования валютного рынка, Национальный банк продолжает очищать банковский рынок — теперь от финучреждений, принадлежащих представителям страны агрессора. Среди крупнейших по размеру активов представителей российского капитала в Украине — Альфа-Банк Украина, принадлежавший российским бизнесменам Михаилу Фридману, Петру Авену и Андрею Косогову. Попытки российских акционеров избежать санкций, переименовав банк в Sense Bank и заявив о якобы готовности европейских бизнесменов приобрести финучреждение, не спасли Альфу от национализации.

Украинское правительство относительно долго думало, как это лучше сделать — чтобы и деньги из бюджета не тратить, и не иметь в дальнейшем в судах "головную боль" от бывших собственников, как это до сих пор происходит в случае с ПриватБанком. В результате банк остался работать на украинском рынке, но теперь уже под государственным зонтиком. Что, кстати, еще больше увеличило долю государства на банковском рынке, которую в мирные времена правительство планировало постепенно уменьшать. Да и международные партнеры рекомендовали это делать. Но война требует других решений.

Стабилизация, либерализация и новые горизонты (2024 — 2025)

После введения режима управляемой гибкости курса гривны осенью 2023 года Национальный банк с 2024 постепенно снимает валютные ограничения и либерализует бизнес-среду, в частности разрешив частичную репатриацию дивидендов.

Банки понемногу наращивают кредитование бизнеса, особенно под госгарантии, партнерские программы и программы восстановления, параллельно зарабатывая сумасшедшие доходы на государственных облигациях и депозитных сертификатах НБУ.

Тем временем государство Украина выигрывает несколько ключевых судебных процессов по делам против экс-акционеров ПриватБанка и Дельта банка, не один год продолжавшихся в международных судебных инстанциях.

1 октября 2025 года Кабинет Министров принял решение о начале подготовки к приватизации государственных банков. Первыми "под нож" пойдут Sense Bank и Укргазбанк. О намерениях продать государственные доли в этих банках правительство заговорило еще в конце 2023 года.

Главная тенденция банковского сектора Украины сейчас — переход к европейским стандартам регулирования и подготовка к интеграции в финансовое пространство ЕС.